Cap , Cap+, Cap+ Dérogatoire : Et après ….

Cap Cap+ et maintenant Cap dérogatoire ont permis et permettent encore d’améliorer la garantie de certains dossiers délicats mais que va t’il se passer lorsqu’ils cesseront en juin prochain( sauf prolongation )

Tous les assureurs crédits planchent à l’heure actuelle sur le sujet et de leurs réponses dépendra peut être leur crédibilité future .

Si un substitut au CAP semble facile à mettre en œuvre car il s’agit « simplement » de sur- garantir un risque déjà garanti et que la formule existe déjà dans toutes les compagnies, le CAP+ me semble beaucoup plus difficile à remplacer car on se place en CAP+ sur des risques que l’assureur refuse de garantir .

La solution sera peut être d’appliquer un prix différent à un risque que l’on considère comme étant plus élevé .

Après tout, Cap et Cap+ ont montré la voie en faisant payer une garantie CAP+ 60% plus cher qu’une garantie CAP .

Les mois à venir devraient être riches en nouveautés dans le petit monde de l'Assurance Crédit .

le CAP + Dérogatoire avance

Annoncé et utilisé par la Sfac depuis 15 jours, le CAP+Dérogatoire qui a fait l'objet d'un article sur ce blog le 28 janvier est aujourd'hui également en cours auprès d'Atradius de la Coface et d'Axa Assurcrédit .

Assurance Crédit et Credit Manager : Rivalité ou complémentarité.

Je viens à l’instant de poster un commentaire sur le blog de L'Association Française des Credit Managers et Conseils AFDCC (http://afdcc.over-blog.com) qui me donne envie de reprendre ce thème sur mon propre blog.

- L’ Assurance Crédit est souvent vécue par le Crédit Manager comme un outil de substitution à sa fonction

Je pense qu’il est faux de considérer qu’il y a une rivalité entre Assurance Crédit et Credit Manager, on doit plutôt parler de complémentarité.

En forçant le trait, le Credit Manager doit il passer son temps à scruter la santé financière de l’Oréal, Carrefour, Gaz de France, la Redoute, Peugeot et autres institutions ou alors essayer de se faire une réelle opinion de la santé financière d’acheteurs moyens présentant des risques réels de défaillance.

Là réside toute la complémentarité entre les 2 fonctions : L’assureur Crédit rassure sur les crédits réputés sans risques et le Credit Manager assume son rôle en intégrant des paramètres que lui seul peut intégrer sur les dossiers à problème ( niveau de marge, intérêt pour l’entreprise, antériorité des relations, remontées de terrain etc…)

Son analyse personnelle peut être confortée par des entretiens qu’il peut avoir avec son courtier d’assurance voire avec les équipes d’arbitrage de la compagnie.

Mais alors à quoi sert l’Assureur Crédit me direz vous ?

Tout simplement à garantir le risque de défaillance de Codec, Mamouth, Montlaur principales enseignes de la grande distribution dans les années 80 de la grande distribution il y a une quinzaine d’année d’Enron aux Etats Unis, premier producteur américain d’énergie , General Motors, Nortel Telecom au Canada , Camif Catalogue,Alitalia, Lehman Brothers, Japan Airlines, Woolworth group et de bien d’autres entreprises moins connues, moins importantes mais toutes aussi solides et au dessus de tous soupçons ……. et qui ont fini par déposer le bilan parfois à la surprise générale .

Pour ne reprendre qu’un exemple, en 2009 Woolworths en Grande Bretagne a constitué le plus gros sinistre d’une compagnie d’assurance ; Woolworths était une « institution » en Grande Bretagne et employait 29 000 personnes.

Une phrase de l’Economiste Vilfredo Pareto m’est toujours restée en tête depuis mes études universitaires : «l’histoire est un cimetière d’élites » et elle s’applique parfaitement au rôle de l’Assurance Crédit, garantir l’improbable voire l’impensable.

Au dela des gros dossiers l'Assurance Crédit indemnise chaque jour sur des entreprises de toutes tailles qui ne présentaient souvent aucun signe avant coureur de défaillance.

Chaque année ils rendent, hors années exceptionnelles, en indemnités de sinistres sur des entreprises de toutes tailles entre 40 et 70 % des primes qu’ils encaissent .

En 2009 ils auront rendu entre 90 et 150% .

Credit manager et Assurance Crédit vont donc dans le même sens, orienter l’entreprise vers une clientèle solvable et, si l’un sans l’autre peut exister, bien souvent la conjonction des deux est gage de succès

Si on compare le rôle de l’Assurance Crédit à celui d’une boussole car elle guide , encore faut il savoir lire une boussole et c’est là qu’intervient le Credit manager.

Le CAP + dérogatoire ?

La Sfac, leader sur le marché de l'Assurance Crédit vient de dévoiler une nouvelle avancée du CAP, le CAP + Dérogatoire.

En rappel, le CAP & CAP+ sont des formules de garanties complémentaires mises en place de manière temporaire pour 2009 par le gouvernement en partenariat avec les Assureurs Crédits,dont la SFAC, la Coface ,Atradius et AXA Assurcrédit afin de stimuler l'économie et maintenir l'emploi en permettant aux entreprises "assurées crédit" d'obtenir en procédure CAP un complément de garantie pouvant aller jusqu'au doublement de la garantie accordée par l'Assureur Crédit et en CAP+, des garanties pouvant aller jusqu'à 200 000 euros ( 400 000 pour l'Exportation) sur un acheteur refusé.


Un exemple valant mieux qu'une longue explication :

Procédure CAP :
Garantie demandée 200 000 euros
Garantie accordée par l'Assureur Crédit : 50 000 euros
Garantie CAP possible : 50 000 euros
Soit une garantie totale de 100 000 euros.

Procédure CAP+:
Garantie demandée 200 000 euros
Garantie accordée par l'Assureur Crédit : 0 euros
Garantie CAP+ possible : 200 000 euros **
** sous certaines conditions

Le CAP+ dérogatoire annoncé par la SFAC introduit une nouvelle facilité qui supprime une des rigidités du sytème CAP qui ne permettait d'obtenir "qu'un" doublement de la garantie de base et parfois une garantie moindre qu'en CAP+ comme le montre l'exemple ci dessus.

Désormais, sur un accord restrictif, l'assuré pourra choisir soit un CAP soit un CAP+ Dérogatoire.

Pour reprendre l'exemple précédent :

Procédure CAP et CAP+ Dérogatoire :
Garantie demandée 200 000 euros
Garantie accordée par l'Assureur Crédit : 50 000 euros
Garantie CAP possible : 50 000 euros
où
Garantie CAP+Dérogatoire possible : 150 000 euros **
Soit une garantie totale de 200 000 euros.
** sous certaines conditions

Cette avancée annoncée ce jour par la Sfac sera vraisemblablement confirmée dans les jours qui viennent par les autres acteurs du secteur dont la Coface, Atradius et AXA Assurcrédit, les solutions CAP et CAP+ étant des garanties d'État, appliquées de la même façon pour toutes les compagnies.

Les procédures CAP et CAP+ sont prolongées au moins jusqu'au 30/06/2010.

Elles font l'objet d'un simple avenant aux contrats d'Assurance Crédit proposés par la Sfac, la Coface, Atradius Axa Assurcrédit et Groupama et permettent de garantir les seuls clients choisis par l'entreprise.

Ces garanties font l'objet d'une tarification spéciale, acquise à l'État, les Assureurs Crédits n'intervenant qu'à titre de prestataire de service pour compte de l'État.

Petite définition de l'Assurance Crédit

Commençons par la commencement : qu'est ce qui se cache au juste derrière le terme Assurance Crédit?

Pour beaucoup la confusion est faite avec l'assurance des crédits immobiliers.

Il suffit d'ailleurs de taper Assurance Crédit dans vos moteurs de recherche préférés et vous comprendrez l'étendue du problème ...

Peut être qu'un jour cette formule changera de nom pour s'appeler Assurance-Créance ce qui serait plus proche son objet.

L'Assurance Crédit est en fait une formule visant à prémunir les entreprises contre le risque d'insolvabilité ( on dit aussi "non paiement") de leurs créances commerciales dès lors que leurs ventes ou prestations sont payées à terme ( 30/60 jours ou plus).On assure donc les "crédits commerciaux".

En France moins d'une dizaine de compagnies sont en mesure de proposer une telle garantie, les plus connues étant :

-Euler Hermes Sfac , plus connue sous le simple nom de Sfac.
-Coface
-Atradius plus connue sous son ancien nom : La Namur

Toutes commercialisent leur produits soit directement via leur force de vente interne, soit via un reseau de courtiers spécialisés .

Leur produits s'adressent autant à des multinationales qu'à de toutes petites PME-PMI à travers une gamme complète de contrats adaptés à chaque typologie de clientèle.

Certaines sont historiquement plus orientées vers la garantie de risques à l' Exportation comme la Coface ou vers la France comme la Sfac mais toutes depuis quelques années peuvent proposer des contrats garantissant à la fois la France et l'Exportation .

Sont couverts à la fois les risques d'impayés liés aux dépôts de bilan ( 67000 redressements judiciaires ou liquidations de biens enregistrés en France en 2009) mais également le simple non paiement à l'échéance d'une facture.

Ces quelques précisions devraient permettre une meilleure compréhension de la suite de ce blog puisque nous n'y parlerons jamais ..... d'immobilier .

Lancement du 1er Blog de l'Assurance Crédit en France!

En 2009 en France plus de 67000 entreprises auront déposé le bilan soit 183 entreprises chaque jour . Plutôt que subir, un nombre croissant de chefs d'entreprises ont choisi de recourir aux services de l'Assurance Crédit .

Parfois critiquée et pourtant de plus en plus répandue l'Assurance Crédit au travers de compagnies telles que Euler Hermes Sfac, la Coface, Atradius, Axa Assurcredit et d'autres est devenue un acteur incontournable des échanges économiques français et bien sur mondiaux .

Parce que depuis 30 ans je crois profondément en son utilité et à la nécessité d'accompagner son utilisation pour aider l'entreprise à en tirer le meilleur parti j'ai choisi d'en parler en toute liberté pour essayer de faire partager mes connaissances en la matière , échanger, fournir des informations utiles sur l'environnement économique et qui sait peut être convaincre ....